Com certeza você já ouviu falar que o capital de giro é fundamental para garantir as atividades de qualquer negócio. Não é? Mas você entende a sua real importância para o negócio?
O capital de giro é a essência para qualquer negócio, em qualquer ramo de atividade ou porte de empresa, pois ele garante a funcionalidade dos processos operacionais do negócio, uma vez que sem dinheiro a dificuldade aumenta.
Mas onde está o capital de giro da minha empresa? Ele é caracterizado pelo dinheiro disponível – no caixa e bancos, no contas a receber e no estoque – do negócio. Enfim, é o recurso que financia o dia a dia, para pagar salários, fornecedores e outras despesas operacionais.
O que é capital de giro?
Qualquer negócio para começar suas atividades, necessita de um certo investimento, que muitas vezes é suportado pelo próprio empreendedor. Com este dinheiro, faz a aquisição de máquinas, equipamentos, mobília, adequação de imóvel, enfim, tudo o que for necessário para o negócio começar a funcionar. Esse tipo de capital é chamado de investimento fixo.
Mas o empreendedor ainda precisa contar uma outra fonte de recursos para manter o dia a dia do negócio, que é o capital de giro.
Ele é composto por aquelas contas que fazem parte do dia a dia da empresa e que sustentam a operação dela. São contas como fornecedores, clientes a receber, estoques, disponibilidade (caixas, bancos, investimentos), funcionários a pagar, despesas a pagar, impostos a pagar, ou seja, todas as contas que têm giro rápido.
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Conhecendo o capital de giro do negócio
Para calcular o capital de giro, basta subtrair o passivo circulante do ativo circulante, com isso obtemos o que chamamos na contabilidade de capital de giro líquido (CGL), que é a mesma coisa de capital de giro.
Todas estas informações encontramos no balanço patrimonial da empresa. Mas aqui vamos tratar isso de forma gerencial, ou seja, através dos controles financeiros do negócio:
Ativos circulantes, são dinheiro e ativos que serão convertidos em dinheiro dentro de um ano (isso não inclui ativos fixos, que são considerados ativos de longo prazo em seu balanço patrimonial). Esses ativos compreendem contas a receber, estoque e investimentos de curto prazo, por exemplo.
Já passivo circulante, são passivos de curto prazo (dívidas ou contas) que são liquidados em um ano, como contas a pagar, fornecedores, imposto sobre vendas, despesas com folha de pagamento e salários, por exemplo.
Resumidamente temos:
Capital de giro = (CONTAS A RECEBER + ESTOQUE) – CONTAS A PAGAR é mesmo de dizermos, que:
Capital de giro = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE
Se a relação entre o ativo circulante e o passivo for igual ou superior a 1, o capital giro é positivo. Quando essa proporção é menor que 1, ele é negativo.
O que isso significa para seu negócio?
Se uma empresa tem capital de giro positivo, então ela tem dinheiro para investir e fazer o negócio crescer. Porém, quando o capital de giro é negativo, é uma indicação de que está endividado.
Aí vem uma outra pergunta:
Por que preciso conhecer o capital de giro do meu negócio?
Justamente para garantir a saúde financeira de curto prazo do negócio. Caso, seu ativo circulante seja inferior ao passivo circulante, você terá problema no seu fluxo de caixa, ou seja, não conseguirá pagar os credores.
Mesmo se seu negócio for lucrativo, ele pode ter dificuldades.
O dinheiro pode estar parado, por exemplo em estoques elevados que demoram para ser vendidos e assim convertidos em dinheiro para o caixa.
Além disso, você deve conhecê-lo por outros motivos, tais como:
- Controla as finanças
O capital de giro permite realizar o controle das finanças, isso porque é possível analisar as contas a pagar e a receber e entender como anda os gastos e recebimentos do negócio.
2. Avalia a rentabilidade
Conhecer o capital de giro contribui para avaliar a rentabilidade da empresa. Caso possua estoque sem movimentação, automaticamente resulta em não gerar receitas então é necessário resolver esta questão para melhorar o fluxo de caixa do seu negócio.
3. Sinaliza os riscos para seu negócio
Quando você conhece o capital de giro, é possível analisar os riscos financeiros do negócio e criar estratégias para eliminar ou diminuir tais riscos.
4. Permite maior segurança frente aos imprevistos
Por fim, sabemos que uma das principais vantagens de conhecer o capital de giro é assegurar que as atividades da empresa não sofram problemas futuros por falta de capital e, que em casos de imprevistos, pode continuar com suas atividades operacionais normalmente.
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Capital de giro positivo versus negativo
O capital de giro positivo geralmente indica se uma empresa é capaz de pagar rapidamente seus passivos de curto prazo.
Quando um negócio apresenta capital de giro positivo quer dizer, que ele será capaz de pagar suas contas a pagar e outras dívidas de curto prazo – mesmo se os negócios estagnarem repentinamente.
Dizemos ainda, que quanto maior for o seu capital de giro, maior e melhor será o nível de conforto da sua empresa para absorver despesas futuras planejadas ou inesperadas e sua capacidade de crescimento.
No entanto, um capital de giro positivo visivelmente alto pode indicar um estoque excessivo e, assim seu capital está ocioso em vez de ser investido no crescimento da empresa.
No dele ser negativo, indica exatamente o contrário, que a empresa não é capaz de pagar rapidamente seus passivos de curto prazo
Se for temporariamente negativo, normalmente indica que a empresa pode ter incorrido em uma grande saída de dinheiro ou em um aumento substancial em suas contas a pagar como resultado de uma grande compra de produtos e serviços de seus fornecedores.
Mas, se for negativo por um longo período, pode ser um motivo de preocupação para certos tipos de negócios, indicando que eles estão lutando para sobreviver e precisam contar com empréstimos para financiar seu funcionamento capital.
Como descobrir a necessidade capital de giro?
Uma das formas para conhecer a necessidade de capital de giro é conhecer o ciclo financeiro (ciclo de caixa). O ciclo financeiro representa o prazo de tempo entre o pagamento aos fornecedores e vai até o recebimento do valor das vendas. Ou seja, é todo o período entre o desembolso com os fornecedores, até o recebimento do dinheiro originado pelas vendas.
É justamente para cobrir esse período que a empresa precisa de capital de giro.
Outra maneira, mais fácil para empreendedores iniciantes é através da ferramenta de fluxo de caixa.
Alimentando o fluxo de caixa com as previsões de entradas e saídas para o próximo período (dias, semanas, quinzenas, meses) é possível identificar se haverá ou não necessidade de dinheiro.
Caso tenha necessidade, será possível identificar em qual momento será necessário abastecer a empresa com recursos.
Assim a previsão do fluxo de caixa permitirá que você veja o que está acontecendo com seu capital de giro, garantindo que você tome decisões financeiras mais coerentes.
Fatores que podem afetar positiva ou negativamente
Os fatores mais comuns que impactam positiva ou negativamente no capital de giro de uma empresa são:
Política de Crédito
Se uma empresa restringir sua política de crédito, as contas a receber pendentes encolherão, uma vez que os clientes são obrigados a pagar mais rapidamente. Isso aumentará a quantidade de dinheiro que a empresa está gerando. No entanto, os clientes podem comprar menos como resultado.
Por outro lado, se uma empresa conceder aos clientes mais tempo para pagar, o dinheiro entrará mais lentamente, mas os clientes podem ser incentivados a comprar mais mercadorias a crédito.
Planejamento de Estoque
Antecipando-se ao crescimento das vendas, uma empresa pode aumentar seus níveis de estoque. Aumentar o estoque usará dinheiro, e diminuir o estoque vai liberar dinheiro.
Compra
Em um esforço para reduzir os custos unitários, uma empresa pode reduzir seus custos comprando materiais em maiores volumes. Embora o desembolso inicial possa ser atribuído mais a um volume maior, mais dinheiro estaria disponível a longo prazo devido à economia de custos.
Contas a pagar
Uma empresa pode decidir mudar a forma de pagamento aos fornecedores, passando a pagar com 45 dias ao invés dos habituais 30 dias, por exemplo.
Algumas ações saneadoras
Se o capital de giro do seu negócio for menor do que você gostaria, há algumas mudanças operacionais a serem feitas para melhorar esse número.
Acompanhe os clientes assim que as faturas vencem, como forma de prevenir a inadimplência e assim colocar recurso financeiro dentro do caixa no tempo estipulado.
Aumente os períodos de pagamento para fornecedores. Quando a empresa consegue negociar um prazo maior para o pagamento de suas dívidas, ela adia as saídas de caixa correspondentes e, portanto, melhora seu capital de giro. Embora essa melhora seja provisória, ajudará bastante até que a empresa se ajuste financeiramente.
Devolva o estoque não utilizado em tempo hábil para receber um reembolso e assim converter mercadorias em dinheiro no caixa.
Não se endividar a qualquer custo. Qualquer dinheiro captado gera um custo para o negócio, ainda mais se for com condições de taxas desfavoráveis. Então, caso, realmente seja necessário recorrer a um empréstimo bancário, análise, avalie e compare as taxas antes de fechar o negócio.
Reduzir custos. A redução de custos tem um efeito positivo sobre o capital de giro desde que não traga restrições a operação do negócio, fazendo com as vendas diminuam e impactando negativamente no próprio capital de giro.
Estratégias para conseguir capital de giro para seu negócio
O ideal é que os negócios possam criar seu próprio capital de giro, resolvendo problemas internos ou maximizando a utilização dos seus recursos, através de uma boa gestão financeira.
Como exemplos de estratégias que um negócio pode adotar, temos:
Redução de gastos
Fazer um pente fino em todos os gastos, custos ou despesas que não estejam contribuindo com a geração de receita e cortá-los. E os gastos que contribuem, veja a possibilidade de fazer a melhor gestão possível, buscando fazer o máximo com o mínimo, se for possível, claro.
Controle financeiro é a base
Não utilize o capital de giro para cobrir rombos no caixa ou desencaixe entre recebimentos e pagamentos. Isso pode ser uma ciranda que, com o tempo vai consumindo o seu capital de giro.
Você deve resolver o problema a raiz, entendendo o que está causando este problema de caixa e atuando na solução.
Negocie com fornecedores e clientes
Procure as formas de pagamento mais confortáveis com seus fornecedores, buscando esticar o prazo de pagamento o máximo possível, para que dê tempo de o negócio vender e quem sabe até receber.
Já na outra ponta, se for possível, busque reduzir os prazos de pagamento de vendas.
Estas ações possibilitam retardar os pagamentos e até que entre recurso financeiro oriundo da venda para que efetuar os pagamentos
Mas sabemos, que às vezes não é possível resolver tudo internamente e a ajuda de capital extra ajuda a não prejudicar as operações do dia a dia do negócio. Então neste caso, o empreendedor deve buscar recursos externos, que podem ser através de:
Capital pessoal do empreendedor
Se o próprio empreendedor tiver recurso financeiro, ele pode emprestar para o negócio, até que as coisas vão se estabilizando e ele possa ter o valor devolvido.
Neste caso, o indicado é que seja devolvido o capital em parcelas para não prejudicar o fluxo de caixa.
Empréstimos bancários
Está é principal forma que os negócios recorrem quando precisam de capital.
São várias as instituições que oferecem linhas de crédito para capital de giro. O problema aqui são as taxas de juros cobradas. Por isso, fazer uma pesquisa de mercado junto as diversas instituições serão importantes antes de pegar o recurso.
Antecipação de recebíveis
Caso, seu negócio trabalhe com vendas a prazo, você pode antecipar este dinheiro junto a operadora de cartão de crédito ou junto a bancos.
Este recurso tende a ser mais barato para o negócio do que o capital de giro, por apresentar uma garantia a mais, que são as vendas.
Investidores ou sócios
E pensando um pouco fora da caixinha, você pode buscar um investidor para o seu negócio, que pode ser sócio ou não. Tudo vai depender do modelo de negócio.
Para encerrar…
Todo empreendedor dever fazer o acompanhamento permanente de seu capital de giro. Por isso, a utilização da ferramenta de fluxo de caixa é grande aliado para isso.
Mas não somente isso!
É necessário também acompanhar as vendas, a inadimplência, o estoque e os pagamentos. Tudo isso de forma sincronizada, porque a falta de acompanhamento de um destes itens pode implicar em problema de caixa.
Enfim, muito do sucesso, ou fracasso da gestão de negócios, está em como o empreendedor controla o capital de giro e as consequências dele sobre o caixa.
E como última análise, não existe capital de giro que resista a falta de lucro, tão pouco um negócio que resista!
Até uma próxima!
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